Un depósito a plazo en UF guarda tu dinero convertido en Unidades de Fomento durante al menos 90 días. Al vencer, el banco te devuelve esas UF al valor del día del vencimiento, más el interés pactado. Así tu ahorro sigue a la inflación; a cambio, la tasa es baja y no puedes retirar antes sin que el banco lo acepte.
- 90 díasplazo mínimo en UF
- UF del vencimientocon ella te pagan
- 200 UF por bancogarantía del Estado
- Interés reallo único que tributa
Cómo funciona, paso a paso
Conviertes tus pesos a UF
El banco divide tu monto por la UF del día en que depositas. Hoy, $1.000.000 equivalen a 24,30 UF (UF de $41.152,13).
Eliges el plazo y la tasa
El plazo mínimo de un depósito reajustable es de 90 días corridos, por norma del Banco Central (en pesos, el mínimo es de 7 días). La tasa que te ofrecen es anual y se paga por sobre la UF.
La UF se mueve con el IPC
Mientras dura el depósito, tus UF no cambian, pero su valor en pesos sí: la UF se reajusta cada día del 10 de un mes al 9 del siguiente según el IPC del mes anterior. Con IPC negativo, baja.
Al vencer, recibes UF más interés
Te pagan tus UF más el interés, convertidos a pesos con la UF del día del vencimiento. Esa es la protección: si los precios subieron, recibes más pesos.
Si es renovable, se renueva solo
Si pactaste renovación automática y no retiras, el depósito se renueva por el mismo plazo pasados tres días hábiles bancarios desde el vencimiento. Revisa la tasa del nuevo período: no tiene por qué ser la misma.
Un caso con la UF real de los últimos seis meses
El 16 de abril de 2026 la UF valía $39.934,33; hoy, 13 de octubre de 2026, vale $41.152,13. Si ese día hubieras depositado $1.000.000 en UF a 180 días, hoy tendrías $1.030.495 solo por reajuste, es decir, +$30.495, antes de sumar el interés pactado. Ese reajuste no es ganancia real: es lo que hace falta para comprar lo mismo que antes.
La protección se nota cuando la inflación sorprende. En 2022 la UF subió 13,3% en el año, según la serie oficial: un depósito en UF acompañó esa alza, mientras que uno en pesos pactado a comienzos de año solo pagó la tasa fijada al firmar.
¿Depósito en UF o en pesos?
La pregunta se responde con un número: la inflación de equilibrio, aquella con la que los dos depósitos pagan lo mismo. Si la inflación del período queda por encima, rinde más el de UF; si queda por debajo, rinde más el de pesos.
Con las tasas promedio del Banco Central entre el 3 de septiembre y el 1 de octubre de 2026 (0,31% anual en UF y 0,38% mensual en pesos, cerca de 4,6% al año), a un año la inflación de equilibrio es de 4,3%. La Encuesta de Expectativas Económicas del Banco Central de septiembre de 2026 espera 3,3% a 12 meses. Con esas cifras, en el escenario esperado rinde más el depósito en pesos; el de UF te protege si la inflación resulta mayor.
La tasa en UF, además, cambia mucho de un mes a otro. En 2026 su promedio mensual fue de 0,19% a 2,57%: cotiza en más de un banco el mismo día antes de decidir.
No es una recomendación: es una comparación con supuestos. Repítela en el simulador con las tasas que te ofrezcan a ti.
Cuenta de ahorro en UF o depósito a plazo
Las dos se reajustan por UF, pero sirven para cosas distintas.
| Qué miras | Depósito a plazo en UF | Cuenta de ahorro a plazo en UF |
|---|---|---|
| Plazo | Mínimo 90 días, con fecha de vencimiento | Sin vencimiento |
| Retiros | Al vencer; antes, solo si el banco acepta | Giros según el contrato; si te excedes, puedes perder el reajuste del período |
| Tasa | Fija, pactada al depositar | La define el banco y puede cambiar |
| Aportes | Uno al inicio | Cuando quieras |
| Sirve para | Plata que no vas a tocar en el plazo | Ahorro de largo plazo con aportes periódicos |
Si ahorras para postular a un subsidio habitacional, lo que te piden es una cuenta de ahorro para la vivienda, que es otro producto. Revisa los montos en la calculadora de subsidios.
Si necesitas la plata antes del vencimiento
Un depósito a plazo no se puede retirar cuando quieras. La norma del Banco Central permite el retiro anticipado solo si lo pides formalmente con al menos tres días hábiles bancarios de anticipación, y deja en manos del banco aceptarlo o no. Si acepta, los intereses y reajustes que te paga se acuerdan en ese momento, según las tasas de mercado. Por eso conviene depositar solo lo que no vas a necesitar durante el plazo y dejar el fondo de emergencia en un producto con giro libre.
Impuestos: qué se declara
Para el SII, lo que tributa es el interés real: la diferencia entre lo que recibes y tu capital reajustado por la UF. El reajuste no paga impuesto, porque solo mantiene el valor de tu dinero. Si la UF bajó durante el plazo, el reajuste se considera cero. Si el interés fue menor que el reajuste, el interés real resulta negativo. El banco informa estas cifras al SII y aparecen en tu propuesta de declaración de renta.
Hay una exención: si tus demás ingresos son solo un sueldo, rentas de pequeño contribuyente o rentas exentas, los intereses de hasta 20 UTM al año no pagan impuesto global complementario. En la renta 2026, ese tope fue de $1.390.840.
Garantía del Estado: hasta dónde te cubre
Si un banco quiebra, el Estado garantiza a las personas naturales el 100% de sus depósitos a plazo y cuentas de ahorro en esa institución, incluidos reajustes e intereses, con un tope de 200 UF por año calendario (hoy, $8.230.426), y de 400 UF en todo el sistema bancario ($16.460.852). No cubre a empresas ni a otras personas jurídicas. Si vas a depositar más de 200 UF, repartirlo entre bancos amplía la cobertura, hasta el tope de 400 UF del sistema.
Antes de firmar, revisa esto
- La fecha exacta de vencimiento y que el plazo sea de 90 días o más.
- La tasa anual en UF y la base de días que usa el banco.
- Si es renovable o fijo, y qué tasa se aplica al renovar.
- Las condiciones de retiro anticipado.
- Que el banco o la cooperativa esté fiscalizado por la CMF.
- Cuánto suman tus depósitos en ese banco, por el tope de 200 UF de la garantía.
Fuentes
- Banco Central de Chile, Compendio de Normas Financieras, capítulo III.B.1: plazos mínimos, renovación automática y retiro anticipado.
- Banco Central de Chile, capítulo II.B.3: cómo se reajusta la UF.
- Banco Central de Chile, tasas de interés de captación y Encuesta de Expectativas Económicas, consultadas el 1 de octubre de 2026.
- CMF Educa: ¿Qué son los depósitos a plazo? y ¿Qué es la garantía estatal a los depósitos?
- SII: intereses reales por depósitos y SII: valores para la renta 2026.